Rainbow Hotel ligt tegenover het strand in Magong, op 3 minuten lopen van First Guesthouse Penghu en 300 meter van Four Eyes Well. De accommodatie is gelegen op 1,8 km van Penghu Living Museum, 2,3 km van National Penghu University of Science and Technology en 10 km van Lintou Park. Het hotel is voorzien van uitzicht op de stad, een zonneterras, een 24-uursreceptie, en er is gratis WiFi in de hele accommodatie. Kamers zijn uitgerust met airconditioning, een flatscreen-tv met kabelzenders, een koelkast, een waterkoker, een douche, gratis toiletartikelen en een bureau. De units hebben een eigen badkamer, een haardroger en beddengoed. Populaire bezienswaardigheden in de buurt van het hotel zijn Xiying Rainbow Bridge, Penghu Zhongyang Old Street en Penghu Tianhou Temple. Het dichtstbijzijnde vliegveld is Luchthaven Penghu, op 8 km van Rainbow Hotel.